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À la lumière des événements marquants de l’actualité financière depuis le début des années 2000, la finance responsable doit être indissociable de la gestion de portefeuille et des risques financiers. À cet égard, cet axe étudiera à la fois la gestion institutionnelle de portefeuille via, par exemple, les fonds communs de placement, et la gestion des risques financiers qui leur sont associés. Nous examinerons les impacts, financiers ou autres, des décisions de gestion ainsi que les problèmes qui peuvent être associés à certains comportements ou décisions financières.

Le deuxième axe de recherche vise à mieux comprendre les institutions et les marchés qui composent le secteur financier qui est lui-même au centre d’un système complexe qui permet l’allocation des ressources dans l’économie. L’objectif de cet axe est donc d’étudier les différents joueurs du système financier international, canadien et québécois, en éclairant autant leur gestion individuelle des risques et de gouvernance que leurs interactions et leur risque agrégé. Cet axe devrait permettre de mieux évaluer le risque systémique ainsi que ses facteurs déterminants de manière à éclairer davantage les organismes de régulation sur les balises appropriées à appliquer.

Ce troisième axe de recherche s’intéressera à la gestion financière responsable des entreprises ainsi qu’à leurs risques extra-financiers. Nos travaux porteront sur la quantification et l’intégration des facteurs de risque extra-financiers, dont les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de saine Gouvernance), dans l’évaluation des titres financiers. Nos recherches analyseront aussi l’effet d’annonce de changements significatifs des critères ESG (positifs ou négatifs) sur les risques des titres financiers. Nous analyserons aussi la capacité des mesures ESG à minimiser les probabilités qu’une entreprise subisse un événement défavorable en regard à sa réputation, tels les comportements non éthiques de ses employés, les fraudes, les catastrophes environnementales, etc.